El Dow Jones bate récord

El índice de la bolsa de Nueva York, el Dow Jones, superó este miércoles la barrera de los 13.000 puntos por primera vez en la historia, y se mantuvo por encima de la cifra "mágica" hasta el cierre de la jornada.

Poco después de la apertura del mercado, el primer índice bursátil de EE.UU. aumentó en 75 puntos, hasta alcanzar los 13.029 puntos. Al fin de las operaciones, el índice había ganado 135,14 puntos, es decir, más de 1% en un día.

Éste incremento histórico se produce después de que Wall Street cerrase la semana pasada con ganancias récord durante tres jornadas consecutivas, impulsado por los buenos resultados de compañías como el gigante bancario JP Morgan.

El apetito de los inversores se vio estimulado este miércoles tras conocerse el aumento del 16% en los beneficios de la compañía de bebidas Pepsi, y del 27% en los del gigante aeronáutico Boeing.

El Dow Jones también se vio favorecido por los datos oficiales hechos públicos este miércoles que confirmaron el mayor aumento en la demanda de bienes duraderos de los últimos tres meses.

"El hecho de que el Dow Jones llegue a los 13.000 puntos no tiene un valor fundamental, pero sí implica el valor sicológico de superar una meta", dijo a la BBC Tom Sowanick, jefe de inversiones de la firma Clearbrook Financial.

Previsiones favorables

Según Avery Shenfeld, economista de la compañía CIBC World Markets, los buenos resultados son "un síntoma de que, pese a que la economía se ha desacelerado, las previsiones todavía son favorables y las ganancias están superando las expectativas".

Hasta el momento, 19 de las compañías que cotizan en el índice Dow Jones han presentado sus resultados correpondientes al primer trimestre de 2007, y 13 de ellas han superado las expectativas previas.

Estos datos han aliviado la preocupación sobre la posibilidad de que la debilidad del mercado inmobiliario estadounidense pudiese extenderse a otros sectores de la economía.

El método básico de arranque rápido en el Forex

Experto: Adrian Aquaro, Director de Trader College

Temas que se tratarán durante la sesión:

• Método sencillo y eficaz
• Indicador y filtros usables. Análisis de Trade Easy
• Captación de impulsos por Break up y Break downs
• Método de MD aplicaciones prácticas, figuras y números dominantes del mercado

¿Quién es Adrian Aquaro?

Adrián Aquaro lleva tres años como trader, especializado en el Mercado Internacional de Cambio y trabajando como Introducing Broker para el mercado latinoamericano. Él dirige True Market Services LLC y también es el director de Trader College LLC. Adrián Aquaro tiene una amplia experiencia en el área educativa del mercado Forex, lo que le ha llevado a ser un líder en esta rama particular del mundo de las divisas.

Material para la sesión:


Método sencillo y eficaz .Análisis de Trade Easy
Cuando nos acercamos al forex y al análisis de los graficos de precios , muchas veces tenemos la erronea idea que debemos tener en nustra pantalla del ordenador muchos indicadores ya que cada uno de ellos mide cuestiones diferentes nos decimos, que debemos tener dispositivos sofisticados para el análisis, Sin embargo la practica nos va llevando a cambiar esa idea, en esta profesion lo mas difícil es hacer facil lo complejo. Sin embargo creo que nos ayudara pensar en forma correcta, en este caso la forma correcta de pensar es , que no debe UD tener mas de dos indicadores en su planteo de análisis ya sea intradia, swing trading o que ud haga operaciones de posición a mediano plazo, Un Metodo de visualizar el mercado Simple y Sencillo comienza por tener un mapa del territorio, de conocer cuales son las claves para el dia, eso comienza conociendo la información macroeconómica de la jornada, asimismo de plantear zonas de trading conociendo los soportes y resistencias dominantes del mercado, cuando decimos dominantes nos referimos a las compresiones horarias mas amplias comenzando desde graficos de dia donde la mas de las veces se encuentran máximos y mínimos que son rectores de los movimientos intradiarios.

Una vez que tiene trazado su campo de acción a traves de las zonas de tradings o rangos operativos, que no son mas que estaciones donde el precio arrancara y luego descansara, piénselo así y evitara el famoso síndrome del corredor de precios que ingresa al mercado cuando ve que el precio arranca y no nota que ese ingreso a veces se realiza en cualquier lugar, u horario sin tener en cuenta los puntos claves, los key points, ni el horario a veces plagado de informes macroeconómicos de difícil pronostico y los zigzagueantes abetares de la cotización hacen a veces ejecutar nuestros stop, eso se evita tan solo con tener planificado de antemano el punto de ingreso con este sensillo mapa que contempla horario de trading y el punto de ingreso.

Que es un mapa: un mapa del par un indicador ajustado al grafico de mi preferencia que me indica donde debe producirse la fuga de precio, dirección probable, tendencia dominante, ratios de Fibonacci, soportes y resistencias, lineas directrices, y no mas de dos indicadores matemáticos.

Cuanto mas sencillo y visual es su mapa mas fácil hará el trading, no existe tal cosa como que lo sofisticado es mejor, el mejor gatillo de mercado es aquel que UD. pueda usar eficazmente, no siga consejos que luego le serán difíciles de aplicar diariamente. Simple y sencillo en este caso significa mas precisión para el pronostico y mas efectividad en la operación de mercado.

Entonces hágalo fácil, diagrame y planee temporalmente su operación e ingrese en los puntos predeterminados, no corra tras el precio en explosiones momentáneas y a veces vacías de volumen, opere en horarios con mayor caudal operativo como el horario de sesiones de USA, o en su defecto si no puede por el momento por sus otras ocupaciones elija el horario donde opera el mercado de Londres, FTSE- Le sera mas fácil cumplir con sus objetivos una vez que los haya escrito. No intente hacer diariamente 100 ni 50 , ni 30 puntos, plantéese hacer solo 5 puntos por dia, Si solo 5, al mes siguiente si UD puede cumplir con este plan, luego plante 10, pero no haga lo que todo el mundo que quiere ganar lo máximo posible sin saber como hacerlo. Si quiere ganar mas de 10 puntos por dia debe saber como, y esto le requiere una herramienta, y debe entonces conocer los números y probabilidades de ese dispositivo que utilice en el mercado. No es difícil, haga un recorrido visual del sistema de señales que utiliza, marque los ingresos, la morfología de los indicadores al momento del disparo, la cantidad de puntos promedio de la senal seguida, y eso le hará comprender por cuantos puntos ingresa por cada operación y donde componer sus stops de perdida, variantes como; cuanto tiempo estará en el mercado y máximas perdidas consecutivas etc.

Recuerde el mejor profeta del futuro es aquel que conoce y comprende el pasado

Los filtros
Toda vez que plantee su operación y los puntos de ingreso debe usar un filtro del precio, llamamos filtro a la cantidad de puntos necesarios para que un soporte o resistencia sea este horizontal, matemático (/Fibonacci), o dinámico (líneas directrices o de velocidad), Tome en cuenta para esto, cuantos puntos promedio recorre cada sesión el precio, por ejemplo si usa grafico de 1 hora de Euro Dólar, debe saber que en horario de mercado Usa cada vela de 1 hora tiene un promedio de 30 puntos.

Un filtro de precio adecuado para grafico de 1 hora seria al menos de 20% del recorrido, Entonces consideraremos roto un soporte o resistencia usaremos un filtro de 6 puntos de ruptura, lógicamente luego del compás de espera que supone el pull Back.

También puede usar filtros de tipo MA de una sesión determinada para establecer como segundo requisito luego de la señal de sus indicadores matemáticos, Por ejemplo si usa Momento o RSI para sus señales el pasar al precio un filtro de MA de 14 sesiones que el precio debe quebrar como segundo requisito es una practica muy efectiva.

Captación de impulsos:
En un 65% el mercado se mantiene lateralizando movimientos y en el resto del tiempo se realizan movimientos con velocidad, generalmente se intenta captar el movimiento ya comenzado y esto hace que tal vez ingresemos con posiciones que están con menor proporción de éxito ya que han tenido ya recorridos de precios importantes de lo que será el total del rally.

El trabajo del analista consiste en captar indicios que el mercado nos muestra como señales y anticipar los escenarios posibles para actuar cuando el precio realice el movimiento. A todo esto Ud debe diseñar ese escenario, y fijar que niveles de precio necesitaría quebrar el precio para conformar una ruptura y en que condiciones debería hacerlo . Son eficaces para pronosticar este desarrollo los canales ya sea laterales o de tendencia ya que el precio no realiza movimientos desordenados sino que utiliza la lógica de las tendencias y estas son ascendentes , ascendentes y laterales, y dentro de esos canales se producen máximos o mínimos ordenados acorde a las paralelas de dicho canal con variaciones modestas.

Así también podemos trazar a partir de convergencias y divergencias los quiebres de la tendencia del indicador que nos anticipara la acción posterior del precio.


Imagen 1 - Clic en imagen para aumentar.

Técnica MD - D’Agostino. Análisis Horizontal Tendencias Intradía

El Dr. M D’Agostino cofundador de Trader College ha desarrollado una técnica de trading que se ha denominado TI (Trading Intradia).

Es Una estrategia de corto plazo: que aprovecha dos condiciones; en principio revisa los máximos y mínimos de las ultimas 4 sesiones, velas, o barras en grafico de 1 hora, excluida la que este actualmente en desarrollo.

1. Se fija el soporte o resistencia en el máximo o el mínimo de esas 4 últimas sesiones. Esa es la primera condición que nos da una señal de alerta de mercado.

2. Se utiliza como filtro una Media de 10 sesiones de Precio típico (Maximo+Minimo+Cierre /3), se espera que luego del quiebre del soporte horizontal del punto 1. además el precio se ubique 8 puntos por debajo o por encima del TP (precio típico).

3. Ingreso de posiciones al alza: cuando el precio ha quebrado tanto la resistencia de los máximos de las ultimas 4 sesiones (excluida la sesión en desarrollo) como también sobrepasado la línea de TP con mas 8 puntos.

4. Ingreso de posiciones a la baja: cuando el precio ha quebrado tanto el soporte de los mínimos de las ultimas 4 sesiones (excluida la sesión en desarrollo) como también sobrepasado a la baja la línea de TP con mas 8 puntos.

5. Stop Loss: es un sistema seguro ya que el stop se coloca a 17 puntos + su spread por debajo del precio de entrada en las operaciones al alza y 17 puntos + su spread por encima del precio de entrada en las posiciones a la baja. O cuando el precio ha cerrado en sesión horaria, por sobre ( operaciones a la baja) o por debajo ( operaciones al alza. de la línea de PT ( MA 10 sesiones precio típico)

6. Take Profit: Se recomienda realizar cada 15 pips obtenidos una vez ingresada la operación un trailing stop (corrimiento del stop en el sentido de la operación) mayor a 10 puntos desde el precio de ingreso o salida.

Ejemplo Ingreso compra 1.2050 stop inicial 1.2030, precio actual 1.2065, correr stop loss a 1.2060 y así sucesivamente.

Gráficamente


Imagen 2 - Clic en imagen para aumentar

Números dominantes del mercado
Charles Dow padre del Análisis Técnico no dejo dos enseñanzas maestras, una es que el mercado tiene memoria y la otra es buscar reversiones y extensiones de los movimientos mediante la descomposición de los precios por tercios.

Hemos dado una aplicación ajustada al mercado Forex de esta técnica, ella consiste en descomponer las centenas de los precios ejemplo: .12600 a 1.2500, en zonas del 33% así los valores terminados en 30, 60 y 90 con sus zonas de influencia de 5 puntos por encima y por debajo, nos darán una ayuda importante toda vez que queramos conocer las zonas de avance o retroceso en el mercado. Hay dos zonas intermedias de la terminación de los precios en 15 y 05 que también dominan la curva de precios, veamos un ejemplo.


Imagen 3 - Clic en imagen para aumentar

Como Ud puede observar en la base del movimiento alcista hay una zona de 1.2515/18 que el precio no puede atravesar, luego el quiebre de la tenencia alcista se realiza una vez que el precio supera 2560, se detiene en la zona de 2617, luego en 2717 y finalmente culmina este rally en 2833, todos valores regidos por los números dominantes 30-60 y 90 y sus zonas de influencia.

Le invitamos a poner atención en los futuros movimientos de precios y vera como esta historia se repite por las distintas centenas de las cotizaciones.

Tomado de ForexStreet

2007, ¿El año que cae el dólar?

Experto: Armando Reyna Arechavaleta, Director del Grupo ArkanesFX

Temas que se tratarán durante la sesión:

• Expectativas para el 2007
• El Yuan, en Forex.
• El Dólar, ¿Su debilidad es cosa de la casualidad?
• El Euro y la Libra, ¿Nuevos Máximos?

¿Quién es Armando Reyna Arechavaleta?

Armando Reyna Lleva 2 años en el mercado de divisas, licenciado en Administración de empresas es Director del GRUPO ARKANES y principal motor de ARKANESFX. Apoya a la implementación y desarrollo de cursos de capacitación forex gratuitos en línea, consultor para la capacitación y desarrollo de estrategias personales, promotor de disminuir el riesgo y cambiar la percepción del mercado Forex en Latinoamérica. Colaborador del FXstreet Español en la parte de educación.

Material para la sesión:

Hola a todos,

En esta ocasión tendremos una sesión más enfocada a unas expectativas, que podemos esperar acorde a lo que ha pasado en este año, y esto lo menciono para que sea interpretado como tal.

Bueno este año fue bueno para los pares Europeo, principalmente la libra con un incremento de al menos unos 25 centavos que representan unos 2500 pips, este par fue para mi gusto personal el más determinante en lo que se refiere a ganancias, que cualquier otro, siendo esto muy productivo.

En general todos los pares que están siendo operados con el dólar vieron fortalecer su divisa (Euro, Libra, Yen, Franco Suizo, Etc.), a lo que podemos interpretar no tanto un movimiento de mercado. Un par que termina el año en forma igual a como inicio es el Dólar Canadiense, que si bien si se aprecio a mediados de año, termino prácticamente en el mismo rango que en el mes de enero.

En conclusión, fue un año malo para el dólar y bueno para prácticamente todas las demás divisas. Pero que podemos esperar para el próximo año, bueno ya se presento el recorrido negativo del dólar, y fue amplio y contundente, pero de las preguntas que se generan es que si es sustentable por las de mas economías el precio actual de sus divisas.

Este punto es importante ya que los servicios y los bienes de Estados unidos se vuelven más atractivos y esto afecta a los países productores (Europa), teniendo en cuenta que Estados Unidos es conocido por su consumo la Unión Europea es conocida por su producción.

¿Pero su debilidad es cosa de la casualidad o es algo que se puede considerar de largo o ya fijo?, bueno esto es producto del deterioro económico y finanzas publicas de Estados unidos, y la solución puede tomar un par de años mas antes de llegar un rango de confort, ósea esto no es algo pasajero, es una realidad, existen comunicados por parte del ex presidente de la FED el Sr. Greenspan, que en general comenta que el ve un dólar todavía mas débil para el próximo año, esto no da pie al siguiente punto.

Este punto es sobre los máximos del la Libra y el Euro en contra del Dólar, bueno en la actualidad alcanzamos prácticamente, o mas bien, recuperamos en esos pares europeos el terreno perdido en el 2005, estuvimos a muy poco de alcanzar máximos históricos en el euro, y si pusieron atención se especulo mucho sobre la posibilidad de llegar a estos, pero bueno, realmente si puedo ver lo siguiente, el euro viene de un valor de 0.8080 desde el año 2000 y subió hasta su máximo en Diciembre del 2004, posterior corrección, que duro todo el año 2005 y 20006, ahora falta que esta corrección o dicho en otras palabra consolidación de precio no sea muy larga, con esto quiero dar a entender que si sigue la corrección de este precio no sea de extrañar poder ver valores de 1.2500 durante el año entrante, mas sin embargo los indicadores mencionan u posible incremento esto por el ultimo trimestres del año, entonces el ver el 1.3600 o un poco mayor 1.37 o 1.38, puede ser factible en su totalidad, mas sin embargo el estar documentado con las acciones de la FED, van a ser determinantes y mucho mas en este reporte de Febrero, que nos pueden el primer decremento después de un par de años de incrementos.

Pero que pasa si entra el Yuan al estira y afloje del mercado forex (Acto posible en el corto plazo), bueno primeramente un caos, y después un desplome del dólar, será un acto importante y de amplio análisis, ya que aunque los cánones nos dicen que el yuan se aprecia, la pregunta que la mayoría se hace es, hasta cuanto, y durante cuanto tiempo, estará presionado o soportado por el banco de china, entre otras preguntas mas, como cuanta ingerencia va imprimir Estados Unidos en los precios.

En mi punto de vista, en general, veo en el corto plazo acciones que pueden generar nuevos máximos en los pares europeos, y en un poco mas largo plazo, factores que generan nuevos niveles de depreciación del dólar, con esto quiero dar a entender que se consolide el precio en valores mas altos o mayores en la libra y el euro, mucho de esto dependerá de cómo reacciona la economía de Estados Unidos en los próximos 6 meses y mas aun, el como reacciona los datos de inflación y de construcción de estados unidos, este ultimo nos puede dar un panorama mas certero. Por ende yo si le voy, le voy al Euro y a la libra, en estos momentos.

Tomado de Fxstreet.com

¿Cuál es el efecto de las políticas económicas sobre las divisas?

Experto: Pablo Peyrolón Adams, Prof. Dr. rer. pol. en Finanzas

Temas tratados:

• La política de la UE y su relación con el euro
• Las necesarias reformas estructurales europeas
• La política fiscal de EEUU y su impacto sobre el dólar
• La batuta de Greenspan y el futuro coste del billete verde

¿Quién es Pablo Peyrolón Adams?

Pablo Peyrolón Adams es economista, Dr. en Política Económica por la Universidad de Basilea (Suiza), Máster en Finanzas por la Carlos III, Máster en Sociedad de la Información y el Conocimiento por la UOC. Analista Independiente. Colaborador habitual de los medios de comunicación (Cinco Días, Radio Intereconomía, Expansión, etc.). Desde 1999 es Profesor Asociado de la Universitat Pompeu Fabra, ESCI, Escuela de Administración de Empresas, Fundación Universitaria Eserp.

Material para la sesión:

La política económica la podemos dividir grosso modo en dos tipos: política fiscal y política monetaria. La política fiscal hace referencia a los gastos e ingresos que realizan todas las entidades públicas y el gobierno de la nación. La política monetaria es la gestión del dinero en circulación vía los tipos de interés para controlar la inflación. Resulta evidente con estas dos definiciones que tanto la política fiscal como la política monetaria tienen un efecto directo sobre las divisas.

Comencemos por la política fiscal. Por el lado del gasto público nos podemos encontrar que un uso desmedido de este puede llevar a un déficit público muy abultado puede hacer bajar el valor de la divisa nacional del país en cuestión. El déficit público abultado implica que este debe ser financiado de alguna forma. Si se financia por vía de emisión de bonos o deuda pública se tendrán que pagar intereses elevados para atraer inversores que financien el déficit. Si en el mercado de bonos a largo plazo aparecen tipos elevados esto nos hace pensar que los tipos a largo plazo serán elevados por lo que se producirá una ralentización de la economía. Otra de las opciones por las que puede optar el gobierno de una nación para solucionar su déficit público es incrementar sus ingresos públicos vía impuestos. Esta vía conlleva ciertos problemas porque al incrementar la presión fiscal sobre el dinero se produce una fuga de capitales que en el mercado de divisas se traduce en una caída del valor de la moneda en cuestión.

El objetivo de la política monetaria luchar contra la inflación; este es el objetivo ortodoxo de la política monetaria. Sin embargo por todos es sabido que en numerosas ocasiones de la historia se ha utilizado la política monetaria para frenar una economía recalentada o para estimular una economía deprimida. Al subir los tipos de interés se frena el consumo porque se piden menos créditos, se frenan los nuevos proyectos de inversión porque a las empresas les cuesta cada vez más pedir préstamos. De esta manera se consigue contener o disminuir la demanda agregada de una nación quitando así presión inflacionista. Lo único positivo sería que los niveles de interés más elevados en teoría atraerían nuevos capitales lo que haría incrementar el valor de la moneda nacional en el mercado de divisas. Y digo en teoría porque no siempre se ha cumplido históricamente este extremo. Al bajar los tipos de interés se estimula la demanda agregada de una nación y así en teoría se estimula un crecimiento económico que en estos momentos se encuentra deprimido. Vuelvo a decir en teoría porque, en término medio, los efectos de la política restrictiva de tipos de interés suele tener efectos sobre la economía real 18 meses después de que la medida haya sido adoptada.

El conocimiento de los mecanismos básicos de la política económica de una nación es fundamental para conocer la tendencia a medio y largo plazo del valor de una moneda en el mercado de divisas. Quizás el operador cortoplazista no necesite conocer su funcionamiento al detalle, pero es indudable que el inversor con un plazo medio o largo debe conocer el funcionamiento de la política económica para asegurar sus inversiones dentro del FOREX.