Los 10 mandamientos del operador de forex

Temas tratados:

• Los pecados capitales del novato
• Técnicas para neutralizar las emociones en el trading
• Ansiedad y el mercado
• Oportunidades vs. el miedo a actuar
• Exceso de confianza y la línea de bancarrota

¿Quién es Adrian Aquaro?

Adrian Aquaro lleva tres años como trader, especializado en el Mercado Internacional de Cambio y trabajando como Introducing Broker para el mercado latinoamericano. Él dirige True Market Services LLC y también es el director de Trader College LLC. Adrian Aquaro tiene una amplia experiencia en el área educativa del mercado Forex, lo que le ha llevado a ser un líder en esta rama particular del mundo de las divisas.

Material para la sesión:

Tenemos por costumbre decir en nuestros cursos que un excelente analista técnico no tiene, en una escala de 1 a 10, más de un 40% de probabilidades de éxito en el mercado si no acompaña a sus análisis un equilibrio emocional importante, que le permita abstraerse de las emociones que todos tenemos por naturaleza, pero que son nocivas en el análisis de los mercados financieros.

Claro, no es sencillo lograr este equilibrio, que en todos los casos, estará acompañado de un sistema, que a su vez está formado por un método de trabajo, sus costumbres, disciplina y constancia, y por una estrategia de mercado, es decir, los elementos técnicos y fundamentales que utilizará en su operatoria diaria.

Un operador principiante suele cometer errores que con toda seguridad puede subsanar, en la medida en que se aboque a la solución de los mismos, y esto pasa por un correcto análisis de su trabajo.

El primer error es pensar que el mercado se dirigirá hacia el lado que ha elegido para operar, simplemente por fortuna divina. Esto se debe a que aún no ha desarrollado un sistema de trading completo, y adolece de un método eficiente y cómodo.

En todos los casos, y para evitar daños irreparables a las cuentas, lo que se debe hacer es proteger la posición, colocando stop de pérdida y límite de ganancia.

Pero también es muy común observar el estado de ansiedad del operador, ya sea antes, o después de entrar al mercado. Cuando no se tiene armado un sistema eficiente, el operador trabaja en cualquier horario del día, sin hacer un análisis serio, y busca oportunidades de operar donde no las hay.

¿Que sucede entonces? Entra al mercado siguiendo los precios, punto por punto. Y en cuanto ve que un precio se ha “disparado” para una dirección, allí va. La mayoría de la veces, solo logrará un punto, o lo que es peor, cuando el precio se dirija a la dirección contraria, esperará adentro del mercado que ese movimiento, del cual muy pocas noticias tiene, vuelva a acompañarlo.

Lo mismo ocurre ante una pérdida o una ganancia. Estimulado por una ganancia importante, el operador suele encontrar una nueva oportunidad en el mercado, que no ha analizado, o lo ha hecho muy superficialmente. O ve que se ha ido antes del mercado, resignando puntos de ganancia, y vuelve a ingresar al mismo en la misma dirección. Fatalmente, se pierde.

Cuando lamentablemente se asume una pérdida, no hay peor forma de subsanarla que buscar una nueva señal a los pocos minutos, buscando recuperar la pérdida. Lo mejor es cerrar la plataforma, hacer un nuevo análisis, y esperar.

La ansiedad suele ser un enemigo fuerte para el operador. Trate de eliminarla, y verá los resultados muy pronto.

Este tipo de desórdenes, llevan al operador a tener dos defectos muy comunes: la compulsión a operar, o el miedo absoluto a hacerlo. En el primer caso, operar descontroladamente, sin ton ni son, lo llevará invariablemente a perder dinero, y muy rápidamente. En el segundo, no perderá, pero tampoco generará oportunidades, y analizará tantas veces el mercado, que será tarde cuando quiera ingresar al mismo. De ambos defectos, el segundo es menos dañino a corto plazo, aunque la pérdida de confianza que se genera es muy importante.

Como se ve, estos defectos, o sensaciones también, se generan por no tener un plan determinado. Este plan no tiene por que ser algo armado con elementos sofisticados, sino hecho a conciencia, y atendiendo las necesidades y comodidad del operador.

Como decimos en los mandamientos, mas abajo, arme su plan, sígalo a rajatabla, no se aleje de él, y verá como el mercado, que a veces parece una maraña de números, comienza a acompañarlo.

Los 10 mandamientos fundamentales del operador:

1. No puede predecir el futuro: Hemos presenciado , escuchado y leído cientos de veces a Gurúes y Futurólogos del mercado, que con una pequeña dosis de coraje y mínimos conocimientos para decir cosas como “El Euro – Dólar en Febrero tocara 1.2930 ·”, como si a algún operador le sirviera ese dato. Le voy a decir como funciona eso en un trader que esta iniciando su actividad. Luego de leer o escuchar lo que aparece como un análisis concienzudo y catedrático, no se puede dejar de pensar en ese valor como referente, solo porque alguien lo dijo. Ud. intervendrá en el mercado con confianza, pero a poco que su posición comience a dar pérdidas, no solo la dejará perdiendo, sino que es probable que coloque más lotes a tu operación original, pensando en que cuando comience a darse vuelta el mercado, Usted saldrá de la posición con ganancias mucho antes de alcanzar el precio objetivo de su primera posición. La mayoría de las veces las consecuencias son graves e irreparables. No solo para la cuenta de resultados que Usted maneja sino también para su confianza.

No estamos en contra de los supuestos análisis a largo plazo, de lo que dudamos es de su funcionalidad y utilidad para quines lo leen y aplican, teniendo en cuenta la volatilidad y velocidad del mercado. Piense en lo siguiente: Si Usted maneja su coche por un camino no señalizado y se aparta por error tan solo 5 metros por cada 100 metros de recorrido del trazado correcto que lo llevaría a su destino, al cabo de 1 kilómetro no notaría la diferencia; sin embargo traslade esos valores a una distancia de recorrido de 1.000 kilómetros, y su error seria de 5 kilómetros. Ahora piense en términos de mercado, las distintas variables que lo componen, y la multiplicidad de datos que conforman el precio, a distancias largas de operaciones, su error es proporcionalmente de mayor incidencia sobre el objetivo esperado y adicionalmente hay que saber que está trabajando en un mercado apalancado con lo que la espiral que marque su error crecerá en forma geométrica conforme se sumen los puntos en su contra.

El análisis de mercado tanto técnico como de fundamentos no tiene por misión pronosticar el futuro sino mas bien proporcionar probabilidades, diseñar patrones de comportamiento y contar con esperanzas matemáticas y estadísticas a favor de tal o cual hipótesis de trabajo, y ante el no cumplimiento de dichas hipótesis la probabilidad es desechada para tomar como válida su contraria. Por tanto no está mal realizar pronósticos de mercado, pero sí es sumamente peligroso desconocer las probabilidades y forzar la lógica al momento de la operación.

2. No sea prejuicioso: Muchas veces, Usted siente la tentación de mirar el grafico y decirse “El mercado está al alza o ya está por bajar”. Estos juicios de valor apresurados y previos son pensamientos altamente negativos, ya que el procedimiento de análisis que Usted utilizará posteriormente será el de justificar su intuición o juicio anterior al análisis. No tome partido por los Bulls o los Bears, salvo que este sea el nombre de su equipo deportivo favorito. Mantenga siempre su análisis con hipótesis duales tales como: Si los niveles de precios son superados, el mercado tiene una probabilidad al alza y si el precio se encontrara por debajo de tal valor la probabilidad es a la baja. Es realmente poco comprensible la tendencia de algunos operadores a estar a favor o en contra del Dólar por simpatía política, ideológica, o de cualquier índole. Vemos habitualmente análisis de varios operadores que toman partido por el Dólar, o en contra del mismo, y que actúan en función de esa simpatía o antipatía por esa moneda. Eliminar los prejuicios, las euforias, o las antipatías por tal o cual presidente, ministro, o idea política es fundamental.

3. Sea flexible: Un pensamiento lógicamente estructurado tendrá menos fisuras que una intuición poco fundada, ésta forma de pensamiento le hará cometer menor cantidad de errores y si actúa dentro de esta modalidad de razonamiento, una vez que no se cumpla su estrategia abandonará su posición asumiendo pérdidas. Recuerde: Es parte del negocio asumir pérdidas moderadas conjuntamente con ganancias moderadas. Es poco probable equiparar su cuenta de resultados con ganancias fastuosas si pierde en pocas operaciones mucho capital.

4. Use a su favor la tendencia dominante: Hemos definido al Análisis como un diagnostico de probabilidades; si analizamos cualquier ciclo de la curva de precios en tendencia ya sea al alza o a la baja, tenga en cuenta que un valor en tendencia crece o decrece acorde a una ecuación de 3:1 o 3:2. Por ejemplo, Usted encuentra que el USD/CHF, esta en una tendencia a la baja, todas las correcciones contra tendencia o en dirección contraria a dicho movimiento, cubrirán un tercio del recorrido a la baja. Esto demuestra que no esta mal buscar correcciones o realizar operaciones contra la tendencia; sí lo es, en cambio, buscar que dicha corrección cubra recorridos que no tengan que ver con esta ecuación 3:1 o 3:2. Por otra parte la pregunta es: Por qué contradecir a la voluntad de la mayoría en una tendencia dominante? Su posición a favor de la tendencia correrá con mayor probabilidad de éxito, lo hará con mayor cantidad de puntos y en forma más rápida que una operación contra tendencia.

5. Confié en su análisis: Tanto en el caso de que Usted sea analista técnico, como analista basado en fundamentals, antes de ingresar en cualquier tipo de mercado debe haber realizado pruebas para medir la esperanza matemática positiva de su análisis al aplicarlo al mercado. No busque por fuera de Usted mismo la confianza, no se dedique a las imitaciones, ni a mirar lo que hacen otros. Diseñe su propio sistema de análisis y entrene durante un tiempo prudencial con él; verifique sus pérdidas consecutivas y las ganancias al final de un ciclo, compare. Sepa como se sentiría operando con su análisis y luego que ha forjado antecedentes solo dedíquese a confiar en la ley de grandes números. Se considera el primer teorema fundamental de la teoría de la probabilidad.

“Básicamente el teorema establece que la frecuencia relativa de los resultados de un cierto experimento aleatorio, tienden a estabilizarse en cierto número, que es precisamente la probabilidad, cuando la medición se realiza muchas veces. Entonces UD. sentirá confianza cuando haya realizado pruebas de su análisis y su sistema y haya operado con él no menos de N cantidad de veces, las necesarias para realizar una distribución normal de los resultados y eso le arroje una probabilidad matemática favorable de eficiencia de su sistema. Luego no innove, solo siga las reglas que devienen de su propio sistema. Esto es tener confianza en su análisis.”

6. Tenga un plan. Piense esto con cuidado: “Si no tiene un plan UD esta en los planes de otro.” Hemos desarrollado desde hace 4 años métodos de enseñanza y capacitación de operadores profesionales y el secreto del éxito en el negocio no pasa en forma determinante por las herramientas de análisis sino por como se utilizan las mismas. Un plan debe basarse en un método de trabajo, es decir, que hará Usted día a día. Luego, establecerá una estrategia, o sea, como lo hará diariamente. Por último, adquirirá una táctica, que observará bajo que condiciones trabajará Usted diariamente. Si es Usted capaz de armarse de esta forma le será más difícil perder que ganar. Si no lo puede hacer UD. solo, entonces pida ayuda profesional. No intente operar en el mercado sino se ha planteado seria y honestamente este tópico ya que las probabilidades, a priori, están en su contra.

7. Sepa cuanto y cuando: Complementariamente, y para que funcione la ley de los grandes números a su favor conforme al backtesting que ha estudiado, no debe variar la cantidad (Cuanto) de capital a riesgo que asume en cada operación, si no es bajo un plan de crecimiento o decrecimiento del apalancamiento acorde al capital de su cuenta. En los juegos de azar muchos jugadores utilizan la estrategia de “martingala” mediante la cual duplican su apuesta original cada vez que apuestan; esto es, ante la eventual pérdida de una apuesta se duplica la inversión y si se apostaron 10 dólares, para recuperar debe apostar ahora 20 dólares y si pierde en el próximo evento debe apostar 40 y así sucesivamente, hasta recuperar el capital inicial donde la secuencia comienza nuevamente. Si trasladáramos esto al mercado sin tomar en cuenta que el apalancamiento en caso de perdida juega en su contra, dado que las pérdidas sucesivas consumirían rápidamente un porcentaje enorme de su capital, si Usted ha perdido ya el 50% de su capital en un mercado apalancado, no crea que debe recuperar un 50%. Ahora con el capital que le queda en su cuenta debe recuperar un 100% del dinero. Si inicialmente tenia U$D 10.000 y ahora tiene solo 5.000, y desde el capital actual UD debe ganar otros 5.000 para alcanzar la suma de capital inicial, es decir 100%. Por ello la estrategia de “martingala” o duplicar la apuesta en el Mercado Forex, de alto apalancamiento, no es recomendable. Y por este motivo, es preciso hacer un estudio muy serio sobre que cantidad de capital apalancado invertirá en cada posición, de la cantidad de dinero que puede asumir como pérdida y de cómo afrontará en términos de apalancamiento el recupero de esta pérdida. Del mismo modo cuando vaya ganando, debe tener en cuenta en que momento (cuando) aumentará su apalancamiento para lograr mayores beneficios y aprovechar el apalancamiento a su favor.

8. Mantenga un criterio simple y sencillo: Existe la creencia errónea que los sistemas de operaciones mas sofisticados y complejos traerán a su cuenta mejores resultados. Tal vez, al colocar en su grafico solo uno o dos indicadores tenga la sensación de que falta algo, de que le esta quedando afuera algún dato importante y entonces comienza a decirse: Que tal si le suma otro indicador a su sistema para filtrar la entrada y luego, por que no este otro para medir el volumen y luego por que no unas cuantas medias móviles que me den una señal que lejos está de su criterio de operaciones.

A primera impresión no suena nada mal; sin embargo el resultado de este procedimiento trae aparejada una confusión visual que no beneficia a la toma de decisiones. No hay un criterio unívoco sobre lo que sería simple, pero sí encontramos ayuda para explicar este tema en los términos comodidad y ejecutabilidad. Tendrá un sistema de trading cómodo siempre y cuando no sea uno cuyas señales dependan de tantas verificaciones que finalmente le haga ingresar tarde al mercado. Y tendrá un sistema ejecutable toda vez que las decisiones o triggers no dependan de interpretaciones subjetivas tan rebuscadas que tan solo con la ayuda de un psicólogo a su lado podría Usted poner una orden en el mercado.

9. Si piensa que se hará rico de la noche a la mañana no invierta en Forex. Todos los años se acercan a esta actividad miles de personas, todas ellas con ansias irrenunciables de éxito, y detrás de este estado de euforia se encuentra un pensamiento mágico que acompaña a casi todos los seres humanos, el de obtener ganancias ilimitadas, y muchos van mas allá con su codicia y sostienen: me haré rico en este negocio mañana mismo.

Los invito a reflexionar sobre este tema de capital importancia: Piense si un Ingeniero, un Médico o cualquier profesional que ha invertido años de estudio y miles de dólares en su formación pensará que se hará millonario de un día para otro. ¿Seria muy difícil, no es así? Por que pensar entonces que en un negocio de especulación como lo es el Forex se puede? Potencialmente un mercado que fluctúa 100 pips por rueda con el manejo adecuado del capital y una preparación profesional arrojara ganancias importantes a aquellas personas que se dedican a esta actividad.

Sin embargo eso no ocurre de la noche a la mañana sino que luego de haber invertido como cualquier otro profesional tiempo, dinero y esfuerzo en su formación. Este es un Negocio potencialmente maravilloso, le dará independencia financiera, le dejara tiempo libre, logrará una recompensa económica que pocas personas pueden lograr, obtendrá reconocimiento social y mejorará su calidad de vida. Pero tómelo con calma, piense en esta actividad como una carrera profesional, sepa en que estadio de desarrollo se encuentra, mejore su perfomance y no abdique del estudio diario, invierta en su formación que siempre serán dólares bien gastados, si los compara con las pérdidas que por ignorancia puede afrontar en el mercado. Tome las riendas del negocio , deje de tener pensamientos mágicos. Las cosas no suceden sino que hay personas que hacen que las cosas sucedan. Sea honesto consigo mismo.

10. Mantenga el control. Por ultimo haremos énfasis uno de los tres aspectos mas importantes de esta profesión. Por un lado tenemos el Análisis y el sistema operativo, el manejo del dinero (ver punto 7), y por último el aspecto emocional. Entendemos que éste cubre un 60% o más del total estimable de la actividad de un Trader. El control de las emociones es básico. No es esta una actividad para iluminados más que para quienes tienen el control de sus actos y pueden manejarse dentro de una zona razonable entre el miedo y la codicia. Existen muchas técnicas y estrategias para aprender a mantener el control sobre si al momento del trading. Comience controlando el ambiente donde realiza su actividad operativa, controle previamente su strees y su ansiedad antes de ingresar al mercado. Inicie entendiendo que las pautas emocionales y de impulso que lo llevan a triunfar en la vida cotidiana , no serán las mejores herramientas para desarrollar la profesión de Trader. Deberá realizar un completo programa de reeducación de sus impulsos naturales, alejar las satisfacciones que le requiere su ego y dosis adicionales de mesura y disciplina.

Para finalizar, quisiera compartir lo que nosotros llamamos:

Los 7 pecados capitales del operador

1. PEREZA : No Dejará nada al azar; Primero diseñe su plan de operaciones y luego opere sobre él. Ingresar por impulso o intuición al mercado es tirar la moneda del largo o el corto en cada ingreso al mercado y poner a prueba su suerte en cada intento no es opción en Forex. El Trabajo Metódico y sistemático le dará buenos resultados.

2. ENVIDIA: Todo lo que reluce no es oro. Dedíquese a afianzar su plan más que a admirar desmesuradamente a quienes dicen tener el santo grial en sus poderosos ordenadores. Desarrolle sus propios sistemas, tardará más tiempo pero ahorrará dinero. Aunque lo diga o escriba el Gurú de turno, permítase ponerlo en duda, no copie, desarrolle.

3. GULA: Mas vale pájaro en mano que ciento volando. Ha estado ganando en la posición y ahora está perdiendo? : Tome ganancias adecuada y sobretodo inteligentemente, nunca operará en una tendencia de punta a punta. Así como también debe saber colocar su stop de pérdidas y respetarlos. No todas las operaciones serán ganadoras a pesar de su goloso ego.

4. IRA: El enojo lo dejará ciego: El mercado no esta en contra suyo. Si sucesivamente nota que el precio corre contra su posición, es solamente que se ha equivocado, no permita que la indignación tome el control de su plataforma , asuma su pérdida y ya. Espere con tranquilidad su próxima oportunidad, no piense en el desquite, solo concéntrese en sumar puntos y perder menos, ese es el verdadero negocio.

5. LUJURIA: Exceso de pantalla no es igual a más conocimiento. Cuide la relación de tiempo que tienes con los gráficos, no debe estar mas de 8 horas frente a ellos, de ser así sufrirá de fascinación y ansiedad : comenzarás a ver señales donde no las hay o no podrá actuar ante las oportunidades que se le presenten. La administración del tiempo es vital para su concentración.

6. AVARICIA: La Codicia y el Miedo a perder dinero son caras de la misma moneda: Asuma que tendrá que invertir en tiempo, dinero y esfuerzo en capacitarse antes de ganar en los mercados , o … espera que el brasero le de calor antes de echarle leña ?. Ninguna fortuna se amasa de la noche a la mañana. Ningún profesional se hace reconocido sin una trayectoria. Ningún operador de mercado tiene éxito sin un esfuerzo honesto e inteligente.

7. SOBERBIA: Si piensa que la mejor herramienta es su martillo le dará golpes a todo. Creerse un sabelotodo es muy fácil, tan solo basta ganar tres operaciones consecutivas. Esta sobreestima o confianza desmesurada es la semilla de todas las bancarrotas que conozco en este mercado. No deje de hacerse una crítica constructiva con su sistema, con sus decisiones y sobre todo siga estudiando tanto el mercado, como su comportamiento como Analista y operador. Y al final de cada operación pregúntate: Porque gane o porque perdí ?.

Recuerde: “EL ESFUERZO HONESTO E INTELIGENTE SIEMPRE TRAE BUENOS RESULTADOS”

tomado de forexstreet.com